近日,中汽協(xié)發(fā)布了2019年上半年汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù),在汽車(chē)行業(yè)整體趨勢(shì)下滑的情況下,新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)仍實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。高增長(zhǎng)的行業(yè)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈有核心技術(shù)的企業(yè)發(fā)展,如金冠股份(300510)、寧德時(shí)代(300750)等細(xì)分領(lǐng)域龍頭備受關(guān)注。

　　上海證券研報(bào)分析認(rèn)為,新能源汽車(chē)方面預(yù)計(jì) 7-8 月份裝機(jī)數(shù)據(jù)將筑底,9 月或?qū)⒅鼗卦鲩L(zhǎng)。雖然今年補(bǔ)貼退坡幅度大,但雙積分政策、消費(fèi)發(fā)力等因素將繼續(xù)支撐全年新能源車(chē)的增速。

　　電池作為最核心技術(shù),吸引上市公司布局

　　中汽協(xié)發(fā)布的汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)顯示,1-6月,新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成61.4萬(wàn)輛和61.7萬(wàn)輛,比上年同期分別增長(zhǎng)48.5%和49.6%。在國(guó)內(nèi)車(chē)市整體趨勢(shì)下面的背景下,新能源汽車(chē)市場(chǎng)保持了逆勢(shì)快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。高增長(zhǎng)的新能源汽車(chē)行業(yè),為產(chǎn)業(yè)鏈有核心技術(shù)的企業(yè)高速增長(zhǎng)提供了支撐,產(chǎn)業(yè)鏈各細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)在成本、技術(shù)、客戶(hù)優(yōu)勢(shì)凸顯,行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。

　　目前,國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車(chē)核心技術(shù)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程非?？?。電機(jī)、電池、電控作為最核心的技術(shù)備受關(guān)注。以電池材料為例,高鎳三元正極、硅碳負(fù)極、濕法隔膜和電解液等有利于續(xù)航里程更高的技術(shù),國(guó)內(nèi)均已突破,技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)搶占商機(jī),也吸引上市公司爭(zhēng)相布局。

　　金冠股份(300510)在2018年并購(gòu)了濕法隔膜的龍頭企業(yè)鴻圖隔膜,后者在濕法隔膜領(lǐng)域擁有領(lǐng)先技術(shù),其產(chǎn)品定位于中高端鋰電池隔膜市場(chǎng),具備高強(qiáng)度、高安全性、高滲透性等性能特點(diǎn),在市場(chǎng)上具有較高的競(jìng)爭(zhēng)力。2018年鴻圖隔膜完成深圳比克、力信(江蘇)新能源、哈爾濱光宇等多家動(dòng)力電池廠商的認(rèn)證工作并正式供貨,開(kāi)始國(guó)外三星SDI、LG等客戶(hù)的送樣認(rèn)證工作。

　　據(jù)悉,鴻圖隔膜還積極布局新產(chǎn)能,公司募投項(xiàng)目年產(chǎn)9000萬(wàn)平方米的鋰離子電池隔膜三期工程項(xiàng)目進(jìn)展順利,截止2018年年報(bào)報(bào)告期末,三期項(xiàng)目已經(jīng)完成設(shè)備安裝工作,正在進(jìn)行開(kāi)機(jī)調(diào)試階段。同時(shí),為了滿(mǎn)足中高端市場(chǎng)對(duì)高性能鋰電池涂覆隔膜的需求,公司不斷擴(kuò)大現(xiàn)有涂覆隔膜產(chǎn)能,不斷開(kāi)發(fā)新涂覆漿料技術(shù),預(yù)計(jì)在2020年做到涂覆隔膜全覆蓋的生產(chǎn)局面。

　　而作為中國(guó)最大的動(dòng)力電池供應(yīng)商,2017年,寧德時(shí)代動(dòng)力電池出貨量高達(dá)11.84GWh,同比增長(zhǎng)50%,一舉超過(guò)比亞迪,電池裝機(jī)量位列世界第一。2018年,寧德時(shí)代在深交所成功上市。24天過(guò)會(huì)速度刷新歷史記錄,創(chuàng)業(yè)板最大規(guī)模的IPO,也讓其風(fēng)光無(wú)限。

　　7月29日,中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)企業(yè)申報(bào)數(shù)據(jù)和上市公司年報(bào),綜合評(píng)定出“2018年度中國(guó)電池行業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)名單”,以296.11億元位居第二,同比增長(zhǎng)48.1%。

　　中原證券指出,中長(zhǎng)期而言,我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)售仍將高增長(zhǎng),板塊仍存投資機(jī)會(huì),但個(gè)股業(yè)績(jī)和走勢(shì)將出現(xiàn)顯著分化,具體結(jié)合政策導(dǎo)向、細(xì)分領(lǐng)域價(jià)格水平和競(jìng)爭(zhēng)格局,建議重點(diǎn)關(guān)注上游部分鋰電關(guān)鍵材料和鋰電池領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)。

　　金冠股份布局新能源產(chǎn)業(yè)鏈,被國(guó)資看好

　　除了收購(gòu)了電池材料細(xì)分龍頭,金冠股份還收購(gòu)了充電樁行業(yè)龍頭南京能瑞,兩者均為新能源產(chǎn)業(yè)鏈上的重要環(huán)節(jié),南京能瑞充電樁業(yè)務(wù)主要運(yùn)用于新能源汽車(chē)后端,鴻圖隔膜主要產(chǎn)品隔膜主要運(yùn)用于前端,雙方在產(chǎn)業(yè)鏈上有較強(qiáng)的互補(bǔ)性,具有產(chǎn)業(yè)協(xié)同性。

　　據(jù)悉,南京能瑞已實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)制造向新能源設(shè)備制造與運(yùn)維的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變,致力于成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的“新能源集中式快充網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商”,重點(diǎn)面向公交、物流、工業(yè)園區(qū)、大型居民小區(qū)等,投資運(yùn)營(yíng)集中式大功率快速充電站,是行業(yè)少數(shù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模盈利的企業(yè)。目前,南京能瑞的充電樁運(yùn)營(yíng)規(guī)模已進(jìn)入全國(guó)前十,在北京順義、通州建成了大型的充電場(chǎng)站并已投入運(yùn)營(yíng),上線(xiàn)572套直流充電樁,運(yùn)營(yíng)功率達(dá)到18,940KW。截止2018年年末,南京能瑞的充電樁進(jìn)入北京、天津、山東、山西、浙江、江蘇、河北等地的多個(gè)城市,充電服務(wù)收入不斷攀升。

　　金冠股份表示,通過(guò)并購(gòu)南京能瑞和遼源鴻圖,不僅豐富了公司的技術(shù)資源、客戶(hù)資源和渠道資源,同時(shí)也實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)融合、技術(shù)互補(bǔ)和優(yōu)勢(shì)共享,實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)有的智能電網(wǎng)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展,帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)的快速持續(xù)發(fā)展及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

　　而金冠股份在新能源產(chǎn)業(yè)的地位和布局也受到國(guó)資的關(guān)注。去年11月,金冠股份及其實(shí)際控制人徐海江與古都資管簽訂了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》,古都資管擬通過(guò)股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓及表決權(quán)安排等方式獲得金冠股份29.9%表決權(quán),若本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易順利完成,洛陽(yáng)市老城區(qū)人民政府將成為金冠股份實(shí)際控制人。根據(jù)金冠股份4月28日發(fā)布的公告,河南省國(guó)資委原則同意古都資管收購(gòu)金冠股份25.60%股權(quán)。截至6月10日的公告,古都資管直接持股達(dá)到9.4384%,已正式具備上市公司5%以上大股東身份。

　　2018年11月,《河南省新能源及網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃(2018~2020年)》發(fā)布,提出到2020年,全省新能源汽車(chē)產(chǎn)能達(dá)到30萬(wàn)輛、帶動(dòng)整車(chē)產(chǎn)能突破250萬(wàn)輛,重點(diǎn)區(qū)域充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)基本完善。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,河南省已持續(xù)為支持新能源產(chǎn)業(yè)加碼,在河南省推動(dòng)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大背景下,充電樁、鋰電池乃至電氣設(shè)備等配套設(shè)施建設(shè)顯然要同步甚至超前進(jìn)行,金冠股份獲得國(guó)資背景之后顯然會(huì)在河南收獲更大的市場(chǎng)空間以及政策、資金等的扶持。