沃爾德4月23日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2024年4月21日接受77家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

　　問：2024年，公司鉆石刀輪業(yè)務(wù)國內(nèi)下游需求的變化以及在未來兩年面臨的競爭格局變化

　　答：公司鉆石刀輪、磨輪等系列產(chǎn)品可用于LCD面板、基板玻璃、觸摸屏、蓋板玻璃、OLED面板等互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)智能終端部件的切割及研磨。2023年下半年隨著消費(fèi)電子行業(yè)的復(fù)蘇，帶動(dòng)全年?duì)I業(yè)收入與2022年基本持平。2024年以來繼續(xù)保持增長趨勢，但全年的增長情況目前還存在一定的不確定性。 由于LCD屏和剛性O(shè)LED屏的玻璃材質(zhì)的脆性特征，適合鉆石刀輪切割，因此LCD屏和剛性O(shè)LED屏的切割主要采用鉆石刀輪切割方式；而柔性O(shè)LED屏的載體為塑料聚合物，不具備脆性特征，無法使用鉆石刀輪切割，目前主要采用激光切割方式。目前消費(fèi)電子行業(yè)從手機(jī)、筆記本電腦、電視等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域向VR/AR、智能手表等新興細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，半導(dǎo)體顯示技術(shù)也向以LCD為主，OLED、MiniLED等多點(diǎn)開花格局持續(xù)轉(zhuǎn)變，鉆石刀輪等產(chǎn)品在未來一定時(shí)間內(nèi)仍有較好的發(fā)展空間。

　　問：優(yōu)化管理是公司近年來很重要的一個(gè)發(fā)展方向，請介紹一下各個(gè)業(yè)務(wù)線板塊在發(fā)展過程中的優(yōu)先等級，以及各相關(guān)部門在2024年的考核安排

　　答：2023年，公司對業(yè)務(wù)分類別進(jìn)行整合，核心業(yè)務(wù)分為精密切削刀具業(yè)務(wù)板塊、3C刀具業(yè)務(wù)板塊、精微鉆石工具及CVDD業(yè)務(wù)板塊、硬質(zhì)合金數(shù)控刀片業(yè)務(wù)板塊，并圍繞各業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行組織架構(gòu)及人員調(diào)整，對各業(yè)務(wù)板塊負(fù)責(zé)人充分授權(quán)授責(zé)，管理團(tuán)隊(duì)年齡適中，精力與經(jīng)驗(yàn)豐富，目前已經(jīng)看到不錯(cuò)的效果。當(dāng)前精密切削刀具產(chǎn)能較為緊張，從投資優(yōu)先級來看，對精密切削刀具產(chǎn)能投入力度最大，有望在2024年實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)增長。在考核指標(biāo)中，以收入和利潤作為重要考核方式，同時(shí)要求上市后投入的項(xiàng)目力爭實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

　　問：由于上游原材料價(jià)格上漲，硬質(zhì)合金數(shù)控刀具的市場拓展面臨傳導(dǎo)壓力，請問公司在銷售和中端價(jià)格制定上是否有最新的調(diào)整或變化

　　答：公司的硬質(zhì)合金數(shù)控刀片堅(jiān)持高端產(chǎn)品定位，選擇差異化路線，依托公司現(xiàn)有的客戶體系、經(jīng)銷商體系，確保該業(yè)務(wù)順利完成2024年經(jīng)營計(jì)劃指標(biāo)。

　　問：公司對消費(fèi)類培育鉆石及金剛石功能材料業(yè)務(wù)的經(jīng)營策略

　　答：對于這塊業(yè)務(wù)，公司的發(fā)展策略一直是重點(diǎn)發(fā)展金剛石功能材料，目前公司主要產(chǎn)品包括金剛石膜聲學(xué)器件、金剛石熱沉材料、金剛石光學(xué)窗口、金剛石工具材料、硼摻雜金剛石膜涂層電極及制品等。

　　問：超硬刀具2024年度的主要增長點(diǎn)

　　答：隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，超硬刀具的需求量顯著提升，特別是在加工鋁合金和復(fù)合材料方面，PCD刀具展現(xiàn)出明顯的性能優(yōu)勢；超硬刀具在其他關(guān)鍵領(lǐng)域的應(yīng)用也日益廣泛；惠州鑫金泉精密刀具制造中心項(xiàng)目開始陸續(xù)投入使用，產(chǎn)能進(jìn)一步增加；國際市場的深度擴(kuò)展，超硬刀具出口業(yè)務(wù)將繼續(xù)保持增長。

　　問：惠州項(xiàng)目及公司其他項(xiàng)目的投產(chǎn)情況

　　答：產(chǎn)能投入主要集中在超硬刀具方面，惠州募投項(xiàng)目一季度已經(jīng)到位了一批設(shè)備，其他項(xiàng)目的相關(guān)設(shè)備也在陸續(xù)按需增加中，在一定程度上解決產(chǎn)能較為緊張的情況。

　　問：展望2024年，期間費(fèi)用是否有繼續(xù)下降的空間

　　答：公司在2023年對組織架構(gòu)和事業(yè)部管理進(jìn)行了調(diào)整。2024年，按照精簡高效、分工合理、權(quán)職匹配和風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，推進(jìn)職能部門改革，優(yōu)化職能部門組織架構(gòu)，形成職責(zé)清晰、運(yùn)轉(zhuǎn)高效的職能管理體系，降低經(jīng)營成本，目標(biāo)是到2024年實(shí)現(xiàn)期間費(fèi)用占比同比下降。

　　問：公司在當(dāng)前階段是否考慮對產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)行調(diào)整？我們是專注于把現(xiàn)有業(yè)務(wù)做精，還是打算繼續(xù)拓展新項(xiàng)目

　　答：目前，我們將重點(diǎn)放在對現(xiàn)有業(yè)務(wù)的精耕細(xì)作上，針對刀具業(yè)務(wù)，爭取市場份額實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有升，釋放新增產(chǎn)能，穩(wěn)定生產(chǎn)保供能力，優(yōu)化“京津冀”、“長三角”、“珠三角”三個(gè)區(qū)位的生產(chǎn)基地，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能資源整合。金剛石功能材料項(xiàng)目與超硬刀具項(xiàng)目緊密協(xié)作，共同研發(fā)特殊單晶和多晶金剛石材料，進(jìn)一步提升超硬刀具產(chǎn)品的競爭力。

　　問：近幾年整體硬質(zhì)合金刀具擴(kuò)產(chǎn)比較多，3C消費(fèi)電子領(lǐng)域的下游廠商在打樣階段的情況以及未來的市場競爭態(tài)勢如何

　　答：整體硬質(zhì)合金刀具方面，重點(diǎn)針對3C行業(yè)精密加工及航空航天加工等領(lǐng)域，現(xiàn)有產(chǎn)能200萬支，惠州募投項(xiàng)目的投資將增加部分新產(chǎn)能。在3C行業(yè)精密加工領(lǐng)域，2024年整體市場競爭較為激烈，鑫金泉在該領(lǐng)域從事多年，能夠?yàn)榭蛻籼峁┣捌谧稍儭a(chǎn)品設(shè)計(jì)、參數(shù)調(diào)整、生產(chǎn)交付和售后服務(wù)等的一站式定制化刀具解決方案，憑借快速響應(yīng)優(yōu)勢以及較強(qiáng)的非標(biāo)定制化能力，已在該領(lǐng)域取得了較為領(lǐng)先的行業(yè)地位。航空航天加工領(lǐng)域，公司推出了一系列針對復(fù)合材料和金屬材料加工的高效精密切削刀具，子公司嘉興沃爾德已進(jìn)入中國航空工業(yè)電子采購平臺及中國航發(fā)供應(yīng)商刀具采購?fù)扑]名錄，已開始在航空主機(jī)廠及其外協(xié)廠、研究所等用戶批量應(yīng)用。

　　問：公司目前出口主要集中在哪些地區(qū)，以及在與海外廠商競爭時(shí)，公司有哪些顯著優(yōu)勢？能否詳細(xì)介紹關(guān)于海外出口的情況

　　答：2023年公司實(shí)現(xiàn)出口營業(yè)收入12,525.93萬元，較上年同期增長36.89%；其中刀具出口業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11,673.73萬元，較上年同期增長41.20%。歷年來海外市場是公司優(yōu)勢市場，公司超硬刀具產(chǎn)品在國際市場擁有良好口碑與市場規(guī)模，與眾多國際客戶、國際經(jīng)銷商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司將繼續(xù)鞏固歐洲和北美市場，努力開拓墨西哥、印度、泰國等新市場，深入地了解當(dāng)?shù)厥袌鲂枨螅嵘放圃诋?dāng)?shù)厥袌龅挠绊懥Γ唤?jīng)營好德國子公司的同時(shí)，根據(jù)市場情況，適時(shí)在其他國家和地區(qū)成立子公司或辦事處，規(guī)劃在海外進(jìn)行本土化生產(chǎn)銷售；培養(yǎng)一支具備國際視野和跨文化溝通能力的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，增強(qiáng)在國際市場上的競爭力，保持公司在國際市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。

　　問：新產(chǎn)品的產(chǎn)能鋪的這么快，需求能跟得上嗎

　　答：目前新增設(shè)備都在生產(chǎn)，今年還會(huì)繼續(xù)增加設(shè)備，超硬刀具的增量之一來自新產(chǎn)品，新產(chǎn)品目前市場需要較好。

　　問：公司在研發(fā)方面的投入大概會(huì)是一個(gè)什么樣的情況

　　答：公司高度重視研發(fā)投入，根據(jù)公司制定的《2024年度“提質(zhì)增效重回報(bào)”行動(dòng)方案》，預(yù)計(jì)2024年研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例不低7%，今年加強(qiáng)了研發(fā)人員的引進(jìn)工作，招聘的部分技術(shù)人員已經(jīng)加入公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)。

　　問：鑒于原材料價(jià)格的波動(dòng)，公司是否會(huì)調(diào)整刀具價(jià)格，以及這是否影響毛利率

　　答：目前來看，原材料的波動(dòng)影響不大，尚未看到影響公司毛利率的重要因素。 上述涉及的公司規(guī)劃、發(fā)展戰(zhàn)略等系非既成事實(shí)的前瞻性陳述，未來可能會(huì)受到宏觀政策調(diào)整、行業(yè)競爭等因素的影響，存在一定的不確定性，不構(gòu)成公司對投資者的實(shí)質(zhì)承諾，敬請投資者注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。