多晶硅需求不斷擴大

      硅業(yè)作為新材料(有機硅等)、半導(dǎo)體(電子級多晶硅)、光伏(太陽能級多晶硅)等新興產(chǎn)業(yè)壯大所依賴的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，近年來在我國實現(xiàn)了快速發(fā)展。尤其伴隨光伏產(chǎn)業(yè)對太陽能級多晶硅需求的不斷擴大，硅業(yè)與光伏產(chǎn)業(yè)兩者周期波動的關(guān)聯(lián)性也愈發(fā)緊密。

      全球與中國多晶硅產(chǎn)量對比分析

      據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《多晶硅行業(yè)深度調(diào)研與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年前由技術(shù)進步推動價格下降，相較于2011年硅料價格下降40%，現(xiàn)階段價格由供需關(guān)系決定。光伏市場規(guī)模擴大帶動硅料需求增加，2017年全球產(chǎn)量為2007年產(chǎn)量的10倍， 2017年全球多晶硅產(chǎn)量約為43.2萬噸，同比增長13.7%;其中，中國占比56%，連續(xù)第2年占比過半，排名世界第一;韓國產(chǎn)量為7.7萬噸，同比增加4.1%，排名第二;德國產(chǎn)量5.8萬噸，同比減少7.9%，排名第三。

      2007-2017年全球全球與中國多晶硅產(chǎn)量對比情況

      數(shù)據(jù)來源：公開資料、前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

      2017中國多晶硅料產(chǎn)量全球占比第一

      數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

      中國多晶硅進口比例仍然較大，尚存替代空間

      多晶硅主要下游硅片我國占據(jù)了全球90%以上的市場，因此相對于我國多晶硅料的總需求來說，進口依賴度依然較高。2017年我國多晶硅進口量約15.9萬噸，進口依賴度接近40%。隨著國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能的不斷擴張，多晶硅的進口比列有望逐步下滑。

      下游多晶硅國內(nèi)需求的擴張，將有效地拉動我國工業(yè)硅需求的增長。此外，用于半導(dǎo)體行業(yè)多晶硅雖絕對量較小，年需求約3萬噸，但受益下游市場的快速擴張以及國產(chǎn)化進程的加快，預(yù)計電子級多晶硅有望給我國工業(yè)硅需求帶來新的增量空間。

      2009-2017年中國中國多晶硅進口及進口依賴度度統(tǒng)計情況

      數(shù)據(jù)來源：公開資料、前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

      全球前5大硅料企業(yè)產(chǎn)能分析預(yù)測

      2018年預(yù)計新增產(chǎn)能12-13萬噸，全球前5大多晶硅廠商中我國企業(yè)將占據(jù)3席，保利協(xié)鑫以9.6萬噸/年產(chǎn)能領(lǐng)跑，國內(nèi)企業(yè)中，2018年新增萬噸級的企業(yè)有5家，四川永祥擴產(chǎn)5萬噸、新疆協(xié)鑫擴產(chǎn)2萬噸、山西瑞科擴產(chǎn)1.9萬噸、東方希望擴產(chǎn)1.5萬噸、江西賽維擴產(chǎn)1萬噸。

      2016-2018年全球前5大硅料企業(yè)產(chǎn)能統(tǒng)計情況預(yù)測

      數(shù)據(jù)來源：公開資料、前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

      中國多晶硅現(xiàn)貨價格震蕩波動

      受到技術(shù)進步、工業(yè)硅降價、“531新政”觸發(fā)的供需格局暫變等多重因素影響，2018年前8個月，國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨價格震蕩波動，均價為11.74萬元/噸，同比下跌8.1%，尤其“531新政”之后，價格從5月底的12.6萬元/噸快速下跌至7月中旬8.78萬元/噸，跌幅達到30.3%。之后價格出現(xiàn)小幅反彈，截止2018年8月底，價格反彈3.5%至9.09萬元/噸。

      產(chǎn)品增效、應(yīng)用多元化

      事實上，多晶硅下游產(chǎn)品的增效，某種角度來看，也是一種降本手段。在光伏方向上，例如在鑄錠環(huán)節(jié)，保利協(xié)鑫宣稱，基于現(xiàn)有鑄錠爐的升級改造，優(yōu)化熱場設(shè)計，可以使多晶電池效率提升0.08%-0.10%。

      在切割硅片環(huán)節(jié)，金剛線切割也在多晶硅片切割領(lǐng)域推廣完成，而下游的黑硅技術(shù)可以完美配套金剛線切割。保利協(xié)鑫方面介紹，“TS+”第二代黑硅片設(shè)備產(chǎn)能增加一倍，制絨成本降低約30%，以接近傳統(tǒng)制絨的成本獲取黑硅高轉(zhuǎn)化效率，電池效率增益將提升至0.5%。

      去年全球大規(guī)模集成電路用硅片(等效8英寸)的需求量每月在1160萬片，未來，全球?qū)?2英寸硅片的需求量在不斷增長，去年每月在510萬片，今年將達到560萬片/月，預(yù)計到2020年將達到640萬片/月。而這些需求，也均將支撐高純電子級多晶硅的生產(chǎn)。