鄒劍鳴在浙江開化縣經營著一家光伏多晶硅片廠，他最近做出決定：由于經營改善短期無望，廠里兩條嶄新的生產線設備將打包轉讓。

　　他告訴中國證券報記者，這兩條生產線是2011年6月引進的，還未來得及投產就遭遇持續近一年的光伏產業大蕭條。“當初引進時耗資上千萬，現在最多能半價轉讓。”看著停產一年多已積滿灰塵的機器設備，他感嘆不已：“2010年日進百萬元，中層干部年終獎至少5位數，年會上還在暢想美好的明天，可為啥才短短一兩年時間，一切就都變了呢？”

　　鄒劍鳴所指的一切改變，均發生在2012年。“內憂外患”是業界對2012年光伏產業遭遇的最普遍注解。年初德、意等國受歐債危機影響紛紛下調光伏發電補貼，5月份至今歐美“雙反”大棒又相繼掄起，一系列舉動導致中國光伏企業在歐美的市場份額急速下滑，逾2000億元的出口額遭受致命打擊。而國內光伏市場大規模啟動始終“雷聲大，雨點小”，在外鎩羽而歸的光伏企業無法在國內找到避風港。

　　“雙反”滅頂之災

　　鄒劍鳴知道，自己廠子的經歷只是目前他所在的工業園區，乃至國內整個光伏行業慘狀的一個縮影——身邊的競爭對手一個個都偃旗息鼓了，他上網查資料得知，目前包括浙江省在內的全國光伏制造企業80%以上已陷入停產困境。

　　鄒劍鳴認為，導致如今光伏行業慘不忍睹的罪魁禍首在于歐美“雙反”。他說，自己廠子早在2010年就和一些歐美下游廠商簽訂了總量達數百兆瓦的長期訂單，按照合同，這些訂單將支付到2013年，足以支撐企業至少到明年都能獲得很好的收益。但是，“‘雙反’來了，所有的訂單或被取消，或延緩交貨，數千萬的出貨量瞬間化為泡影”。

　　的確，在眾多業內人士看來，“雙反”給國內光伏產業帶來的災難已近乎“滅頂”。英利綠色能源公共關系總監梁田甚至直言，歐美對華光伏產品征收高額關稅，一方面將導致我國光伏企業失去競爭優勢，被迫退出主要市場；更為重要的是，國內光伏骨干企業面臨的經營困難會引發關聯企業破產、銀行信貸受損等一系列嚴重的社會經濟問題。他指出，歐盟對華反傾銷將直接導致超過3500億元的產值損失，超過2000億元的不良貸款風險。

　　事實上，截至今年前三季度，包括尚德電力、賽維LDK和英利綠色能源等龍頭在內的幾乎全部光伏企業均持續虧損，其中賽維LDK虧損額甚至超過20億元。不僅如此，截至今年8月，中國最大的10家光伏企業的債務累計已高達1110億元人民幣，資產負債率普遍超過80%。尚德電力和賽維LDK一度盛傳破產消息，只不過有各自所在地政府竭力救助才得以幸免。

　　產能過剩“魔咒”

　　光伏專家王斯成認為，歐美“雙反”只是引爆中國光伏產業危機的導火索，問題還是出在中國企業自身。

　　業內外對中國光伏產業的反思頻現報端，其中反復出現的關鍵詞是“產能過剩”。

　　說起光伏產能過剩，最常被提及的一組數字是，2011年全球的光伏組件產能約為60GW，其中中國已有及在建的組件產能總量約在30GW，而2011年全球新增的裝機容量只有29.7GW。

　　事實上，對于一個產業產能過剩與否，歐美更傾向于用產能利用率來衡量。對此，王斯成提供的一組數據為：全球到2011年底光伏組件產能為60GW，實際產量為30GW，而去年中國的實際產能為40GW，實際產量僅為21GW。這意味著光伏組件產能利用率僅為50%左右，遠低于業界認可的“產能利用率達70%以上”的正常標準。

　　產能過剩所帶來的后果，一方面是企業將處于長期的去庫存化階段。中國證券報記者粗略統計，截至今年第三季度末，國內66家A股光伏公司存貨已逾500億元；而前三季度這66家公司光伏產品的銷售收入總額不到100億元。這意味著按目前的市場銷售形勢國內光伏企業要消化掉積壓的庫存至少需要四年時間。

另一方面，產能過剩陰影下，國內光伏企業之間低價競爭的局面短期難以改觀。過去6年中，光伏組件價格下降了86.6%，系統價格下降了83.3%，目前包括龍頭企業在內的光伏產品毛利率均低于10%，有的甚至出現負毛利率。即便未來光伏市場需求重新回暖，但如果企業繼續為消化庫存而低價銷售產品，那么其盈利能力將在很長時間內仍無法恢復到正常水平。

　　鄒劍鳴告訴中國證券報記者，一年來，他的手機24小時處于待命狀態，時刻等待著客戶訂貨的消息，哪怕是低于成本的賠本買賣，他也無所顧忌，只要能讓手中資金回籠。“經常是頭一天電話里詢完價后口頭說好第二天來廠提貨，可第二天一早一個電話打來說另有一廠商報價比你低，于是一單生意就黃了。”鄒劍鳴說，最糾結的是一天一個價，搞不懂市場行情，導致很多廠商在這種無休止的價格戰中被慢慢拖死。

　　產能過剩的背后，是過去市場好的時候包括眾多龍頭企業在內無休止的產能擴張。賽維LDK的遭遇便是明證。鄒劍鳴也坦承，如果自己當初不是誤判形勢，認為光伏明天會更好，他也不會幾乎壓上2010年半數的銷售收入去擴建新的生產線，如今淪落到靠變賣資產回籠資金的窘境。

　　“救市”壯志難酬

　　如果說2012年可以定位為中國光伏企業的災難年，那么也同時可以定位為國內光伏市場啟動的元年。這一年，政策及行業相關利益方均紛紛發力國內市場“融冰”：“十二五”產業規劃目標一再擴容，電網首次“表態”為光伏發電項目開“綠燈”……似乎光伏產業又一個“春天”已現曙光。

　　但業內人士謹慎提醒，長期積重難返的光伏產業目前仍未走出谷底，產能過剩陰影和國內市場“遠水解不了近渴”的現實，注定其后市發展仍未可期，至少在未來一年時間里看不到“春光乍現”那一刻。

　　對于目前的光伏產業，國內市場的大規模啟動既是必需的，也是長遠大勢。但要短期內化解全行業超過1000億元的債務負擔，光有目前國家一再提升的產業規劃目標和電網的“友好”姿態可能仍無濟于事。

　　首先，國內光伏需求仍無法取代歐美。2011年中國太陽能發電裝機累計容量3GW，按照最新的“十二五”規劃，到2015年達到21GW，未來幾年每年將有約4-5GW的新增裝機容量。而2011年，全球超過80%、24GW的太陽能新增裝機在歐美地區。國內需求的增長只能彌補中國企業在歐美市場損失的20%。

　　其次，盡管國家電網提出未來將對符合條件的分布式光伏項目提供系統方案制定、并網檢測、調試等全過程服務，不收取費用，富余電力全額收購，但并網技術標準即便立即出臺也需要一個磨合期，且按照目前國家主推的分布式光伏發電“自發自用為主，多余電量上網”的原則，自發自用電量和電網收購多余電量如何定價這一關鍵問題仍然無解。

　　第三，國家能以何種科學合理方式以及能投入多大財力對光伏發電進行補貼，這一問題目前也無答案。

　　當下，從地方到企業，中國證券報記者聽到最多的反映是，國家開出的1500萬千瓦分布式光伏發電“大單”還太遙遠，而新一輪“金太陽”工程提出的到年底前新增裝機達300萬千瓦聽起來更靠譜，因為這一工程提出的國家補貼原則是按照項目總裝機量進行前端補貼。光伏電站初始投資大，前端補貼顯然更能提振企業積極性，況且現在“并網”問題可能比以往更好解決，項目建成運行的投資回報率也更有保障。

　　王斯成表示，如果將來按照0.4到0.6元的終端電價進行補貼，這種方式比“金太陽”按初投資補貼的方式更有利于保障光伏電站項目的質量。但按照國家能源局9月份分布式光伏發電示范園區中提出的15GW目標核算，即便以0.6元/度的電價進行補貼，國家每年拿出的財政補貼也就大約60億元。而分布式電站總投資按10塊錢每瓦計算，需要的總投資額將超過1500億元。“試想想，指望60億的補貼拉動1500億的市場有多難？”王斯成反問道。