路演現場 本報記者 劉宗躍 攝

　　5月10日，江西寧新新材料股份有限公司（簡稱“寧新新材”）向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市網上路演在中國證券報·中證網舉行。寧新新材董事長鄧達琴表示，“寧新新材位于素有‘亞洲鋰都’之稱的江西省宜春市，是一家專業從事特種石墨研發、生產和銷售的企業，并是行業內少數擁有從磨粉、混捏、焙燒、浸漬和石墨化處理到深加工的一體化生產加工能力的企業之一。未來，公司擬通過實施募集資金投資項目進一步擴大公司產能，豐富產品種類，進一步提升市場占有率，鞏固行業領先地位。”

　　市占率居前

　　寧新新材自2007年成立以來，一直致力于特種石墨材料及制品的研發、生產和銷售業務，截至目前具備年產量超過1.6萬噸特種石墨的生產能力，被廣泛應用于鋰電、光伏、人造金剛石、冶金、化工、機械、電子等領域，是戰略新興產業不可替代的重要資源之一。

　　公司主營業務收入按產品類型構成可分為特種石墨、石墨坯和特種石墨制品三類，其中石墨坯為特種石墨材料的中間半成品，既可進一步生產加工形成特種石墨，亦可直接對外銷售。

　　鄧達琴表示：“目前我國特種石墨市場處于供不應求狀態，以細結構特種石墨為例，2019年國內實際產量超過5萬噸，而需求量超過10萬噸；2020年實際產量約為6萬噸，而需求量超過11萬噸；2021年實際產量超過8萬噸，而需求量超過15萬噸。2020至2022年寧新新材自產的特種石墨（含石墨坯和特種石墨制品）銷售量分別為7800噸、10600噸和12800噸，市場占有率位于行業前列。”

　　“根據行業協會相關排名，最近三年，公司細結構特種石墨銷售規模均處于國內前三，在行業內具有較高的知名度和影響力。”鄧達琴表示。

　　據介紹，寧新新材是行業內少數擁有從磨粉、混捏、焙燒、浸漬和石墨化處理到深加工的一體化生產加工能力的企業之一，也是國內細結構特種石墨行業規模較大、產品型號最為齊全的企業之一。

　　寧新新材表示，公司一直注重技術創新，提升產品品質，提高產品適應性，滿足了市場的各類需求。同時，公司專注于特種石墨的技術研發以及研發成果的應用和產業化。

　　品牌優勢顯著

　　完備的產業鏈讓寧新新材的品牌優勢顯著，產品認可度高。

　　據鄧達琴介紹，公司試制能力強，可通過完整的生產環節驗證公司的工藝創新，從而提高技術創新的效率和成功率；材料質量可控，能夠在材料源頭上控制材料成分；另外，生產成本可控，可對原材料進一步提純；產品線廣，可一站式解決特定領域客戶的產品需求。

　　招股說明書顯示，特種石墨制品為非標準定制化產品，產品規格型號眾多。不同的原材料配比以及生產工藝過程管理對特種石墨產品的產品質量、性能指標影響較大，下游客戶為了降低產品質量風險并保證供貨及時，往往選擇行業內規模較大、知名的生產商，并且不會輕易更換。

　　鄧達琴表示：“寧新新材深耕特種石墨行業多年，依靠穩定可靠的產品質量獲得了客戶的認可，形成了持續穩定的合作關系，在行業中建立了較高的知名度和品牌優勢。目前公司已與下游大型鋰電、稀土等行業的龍頭企業建立了穩定的合作關系，包括寧德時代、杉杉股份、貝特瑞、璞泰來、湖南裕能等。”

　　“公司憑借多年的技術深耕，具備了業內領先的產品和設備研發優勢、規模化和一體化生產能力、豐富的生產管理經驗和持續的配方、工藝改進能力，從而積累了眾多優質客戶資源，市場前景廣闊。”寧新新材董事、董事會秘書、副總經理田家利表示。

　　田家利表示，為抓住市場發展機遇，公司目前正在積極擴大生產能力。隨著新建的焙燒車間和石墨化車間的陸續投產，公司的產能、生產經營規模將進一步大幅提升，能夠更好地滿足下游客戶的訂單需求。

　　豐富特種石墨種類

　　寧新新材此次公開發行股票并在北交所上市，擬募資投向江西寧昱鴻新材料有限公司年產2萬噸中粗結構高純石墨項目與補充公司流動資金，分別擬投入募集資金金額2.8億元、1.2億元。

　　招股說明書顯示，上述募投項目建成投產后，主要產品為中粗結構石墨坩堝產品，將顯著提升公司特種石墨的生產能力和豐富特種石墨的種類；更好地滿足自身的生產需要以及客戶的多元化需求，強化公司新能源產業鏈發展；有利于公司增強規模優勢和產品市場競爭力，有助于鞏固并擴大公司在特種石墨行業的市場份額，提高公司核心競爭力。

　　寧新新材表示，為加快項目建設以滿足公司發展需要，在本次發行的募集資金到位前公司將根據項目進展和資金需求，先行以自籌資金投入實施上述項目。

　　“未來公司擬通過實施募集資金投資項目進一步擴大公司產能，豐富產品種類。隨著公司募集資金投資項目的建成投產，公司的市場占有率將進一步提升，行業地位將得到鞏固。”鄧達琴表示。

　　田家利表示：“此次登陸北交所，對于寧新新材而言是具有戰略意義的一步，是公司發展的重要里程碑。未來，寧新新材將借力資本市場，把握機遇、迎接挑戰，通過產品不斷創新以及行業模式不斷進取，緊跟行業發展趨勢，不斷加大研發投入，打造符合公司自身特點的創新發展路徑。”

　　公司廠區 公司供圖

　　“數”讀寧新新材

　　基本情況

　　寧新新材專業從事特種石墨材料及制品的研發、生產和銷售，截至目前具備年產量超過1.6萬噸（以二焙化口徑計算）特種石墨的生產能力。公司是業內少數擁有從磨粉、混捏、焙燒、浸漬和石墨化處理到深加工的一體化生產加工能力的企業之一，主要產品已被廣泛用于鋰電、光伏、人造金剛石、冶金、化工、機械、電子等多個下游領域。

　　發行情況

　　寧新新材本次發行價格為14.68元/股，擬向不特定合格投資者發行股票不超過2327.34萬股（未考慮超額配售選擇權的情況），預計募集資金總額3.42億元，扣除預計發行費用后，預計募集資金凈額為3.03億元。若超額配售選擇權全額行使，預計募集資金總額為3.93億元，扣除預計發行費用后，預計募集資金凈額為3.52億元。

　　財務數據

　　公司2020-2022年營業收入分別為2.4億元、3.78億元、5.56億元，其中主營業務收入占營業收入比例分別為85.32%、88.07%和89.79%。主營業務收入占比較高，營業收入呈較快增長趨勢。

　　2020-2022年，公司歸母凈利潤為4412.83萬元、7384.61萬元、9238.39萬元。2023年一季度，公司實現營業收入1.82億元，同比增長101.48%；歸母凈利潤為2492.5萬元，同比增長116.5%。

　　募集資金主要用途

　　寧新新材此次募集資金將投向江西寧昱鴻新材料有限公司年產2萬噸中粗結構高純石墨項目和補充流動資金項目。募投項目建成投產后，主要產品為中粗結構石墨坩堝產品，將顯著提升公司特種石墨的生產能力和豐富特種石墨的種類。

　　研發與技術情況

　　公司經過長期的研發投入和實踐積累，掌握了豐富的產品生產及研發經驗。截至目前，公司已獲得專利55項。其中，發明專利15項，實用新型專利40項。在生產經營過程中，公司根據市場需求與用戶反饋，持續進行工藝技術改進及新產品研發，不斷提升產品性能和生產效率。

　　2020-2022年，公司研發投入不斷增加，研發費用分別為913.15萬元、1549.36萬元和2009.13萬元，占營業收入的比例分別為3.8%、4.09%和3.61%。